Несмотря на то, что глава семьи все время работал, семью Ле Фаню постоянно преследовали финансовые трудности, во многом это было и из-за того, что почти весь доход, который Ле Фаню-старший получал как ректор, уходил на оплату десятин.
Шеридан изучал юриспруденцию в Тринити-колледже в Дублине (Trinity College in Dublin), именно там его впоследствии избрали и аудитором Исторического общества колледжа (College Historical Society).
В 1838 году он начал публиковаться в журнале Дублинского Университета (Dublin University Magazine), и именно в этом журнале и была опубликована его первая 'ужасная' история — 'The Ghost and the Bone-Setter' ('Призрак и Костоправ').
Начиная с 1840 года, Ле Фаню успешно приобрел несколько газет, включая 'Dublin Evening Mail' и 'Warder'.
В декабре 1844-го Ле Фаню женился на дочери видного дублинского адвоката, Сюзанне Беннетт (Susanna Bennett), и молодые супруги поселились в доме на Уоррингтон Плейс (Warrington Place), возле Великого Канала (Grand Canal) в Дублине. В 1845 году родилась их первая дочь, Элинор (Eleanor), а в 1846 году на свет появилась Эмма (Emma). В 1847-м родился их сын Томас (Thomas), а в 1854-м - Джордж (George).
В 1847 году Ле Фаню оказал поддержку Джону Митчеллу (John Mitchel) и Томасу Мигеру (Thomas Francis Meagher), которые повели кампанию против правительства, безразличного к Ирландскому голоду (Irish Famine). Это стоило ему в 1852-м членства в Парламенте от партии тори в графстве Карлоу (County Carlow).
В 1856-м семья переехала в дом родителей жены, однако к этому времени семейная жизнь уже трещала по швам. Причиной тому были постоянные неврозы Сюзанны. Через два года, в 1858-м, после тяжелейшего истерического приступа Сюзанна умерла. Похоронили ее в семейном склепе на кладбище Mount Jerome Cemetery, рядом с отцом и братьями.
Из дневиков Шеридана ясно, что он считал себя в некотором смысле виновным в смерти жены, и это привело к творческому ступору писателя. Так, он не писал несколько лет, и лишь в 1861-м, после смерти его матери, начал писать вновь. В том же 1861 году Ле Фаню стал редактором и владельцем журнала Дублинского Университета, и некоторые из его романов были опубликованы именно там.
Все произведения Ле Фаню были написаны в мистическом или приключенческом жанрах, а позже его признали одним из лучших авторов готической прозы. Его романы и рассказы зачастую по-настоящему 'ужасны', а сам автор любил оставить главную загадку произведения неразгаданной.
Одной из лучших в жанре 'ужасов' считается его вампирская повесть 'Carmilla'.
Вообще, Шеридан Ле Фаню стал автором более десятка романов, среди которых – 'Дядюшка Сайлас' ('Uncle Silas', 1864) и 'Дом у кладбища' ('The House by the Churchyard', 1863). Сборник из пяти рассказов 'Сквозь тусклое стекло' ('In a Glass Darkly') вышел в 1872-м, и тоже считается одной из самых мощных книг Шеридана Ле Фаню.
Многие произведения Ле Фаню были экранизированы. Так, в 1932 году вышел немецкий ужастик под названием 'Вампир: Сон Алена Грея' ('Vampyr'), основанный на произведении Ле Фаню. 'Uncle Silas' был экранизирован в 1947-м; в 1960-м на экраны вышел ужастик 'Умереть от наслаждения' ('Et mourir de plaisir'); в 1964-м – 'Проклятие Карнштейнов' ('La cripta e l'incubo'). В целом книги Ле Фаню стали основами не менее чем двух десятков картин, в основном, ужастиков.
Джозеф Шеридан Ле Фаню дожил лишь до 58 лет и умер в Дублине 7 февраля 1873 года. Именем писателя названы дорога и парк недалеко от того места, где он провел свое детство.