Свою первую роль он сыграл в 1986 году в игровом фильме «Aho-mansu», дебютной режиссерской работе актера Юсаку Мацуды. Играя во множестве фильмов, он неуклонно продолжал свою карьеру. Но все это было после встречи с Такеши Китано и роли в «Жестоком полицейском», принесшей Сусуме широкую известность и признание среди киноманов. «Сцены у моря» (1991) и «Сонатина» (1993) удостоили его игру еще большей похвалы, и теперь Тэрадзима - один из бессменных актеров в фильмах Китано.
В 1994 году, Сусуму появляется в картине Го Ридзю «Песня слона», завоевавшей Net Pack Award на Берлинском Международном Кинофестивале. В 1996 году он сыграл первую, за всю свою 10-летнюю карьеру, главную роль в дебютном фильме Макото Шинозаки, «Okaerii». Фильм показали на многих кинофестивалях, в том числе в Лондоне, Салониках, Турине, Нанте, Берлине и Гонконге.
Позже, Сусума появляется в таких картинах как «После жизни» Хирокадзу Корэ-эды, «Мужчина с кожей акулы и девушка с персиковым бедром» Кацухито Исии и многих других.
В настоящее время Сусуму Тэрадзима - один из самых известных и популярнейших актеров японского кинематографа.
Тэрадзима женат, имеет дочь.