В 1982 году Тони окончил актёрские курсы на телеканале TVB и стал актёром. Известность довольно быстро пришла к нему благодаря комедийным ролям на телевидении и в кино.
Чтобы его не путали с известным китайским актёром, сыгравшим в "Любовнике" Жан-Жака Анно, Тони Люн Ка Фай (он же "большой Тони" ), приставил к своему имени Чу Вай - Тони Люн Чу Вай (то есть "маленький Тони" ). Эти приставки отражают реальное соотношение актёров в росте.
Многие считают, что прорывом для Тони Люна стала роль в фильме Джона Ву «Круто сваренные», где он снялся вместе с Чоу Юн-Фатом. Хотя впервые Люн привлек внимание за пределами Гонконга в фильме Хоу Сяосяня «Город скорби», который получил главную премию на Венецианском кинофестивале.
Однако, наиболее известен и почитаем Тони Люн стал благодаря совместным работам с режиссёром Вонгом Кар Ваем. К наиболее примечательным его ролям в фильмах Кар Вая относятся такие персонажи, как одинокий полицейский в фильме «Чунгкингский экспресс» (1994), китайский эмигрант-гомосексуал, живущий в Аргентине, в фильме «Счастливы вместе» (1997) и жертва супружеской измены в фильме «Любовное настроение» (2000). Последняя роль принесла Тони Люн премию Лучшего актёра в Каннах.
К другим примечательным фильмам с участием Тони Люна относятся «Пуля в голове» (1990) Джона Ву, «Love Unto Waste» (1986) Стэнли Квана, «Lunatics» (1986) Дерека Йи, «Китайская история призраков 3» (1991) Чин Сю-Туна, «Велорикша» (1995) Тран Ан-Хунга, «Самая долгая ночь» (1998) Патрика Яу, «Цветы Шанхая» (1998) Хоу Сяосяня, «Двойная рокировка» (2002) Эндрю Лау и Алана Мака и «Вожделение» (2007) Энга Ли.
В дополнение к его актёрской карьере Тони Люн — очень популярный певец. Хотя он тщательно выбирает серьёзные роли, но продолжает появляться и в фарсах и в фильмах категории Б, что делает его наиболее сложным актёром в Гонконге для какой-либо классификации.