В 40-е годы Арбус был фотографом в американской армии. В 1946, демобилизовавшись, он вместе со своей первой женой, будущим знаменитым фотографом Дианой Арбус (Diane Arbus), урожденной Немеров (Nemerov), с которой они поженились в 1941 году, открыли рекламный фото-бизнес на Манхэттене (Manhattan). Аллан с Дианой были знакомы с юности, и восемнадцатилетняя Диана, выросшая в очень обеспеченной семье, вышла замуж за свою детскую любовь, страстно желая избавиться от опеки родителей. Арбусы прославились, прежде всего, благодаря рекламным фотографиям, которые появлялись на страницах 'Glamour', 'Seventeen', 'Vogue', 'Harper's Bazaar' и в других популярных журналах, а также рекламной кампанией 'Russek's', дорогого универмага на Пятой авеню, который принадлежал отцу Дианы. Эдвард Стайхен (Edward Steichen), один из самых влиятельных персон в истории американской фотографии, курировал в 1955 году выставку 'The Family of Man', в которой участвовали работы Арбусов.
Профессиональное партнерство мужа и жены закончилось в 1956, когда Диана оставила бизнес; еще через три года они официально разъехались. Аллан какое-то врем продолжал карьеру фотографа, но покончил с ней к моменту развода в 1969. Хотя Арбусы к этому времени уже десять лет не жили вместе, им удалось сохранить добрые отношения. Увы, в 1971 Диана, страдавшая от тяжелых депрессий, покончила с собой. У пары было двое детей, Дун (Doon Arbus), писательница и арт-директор, и Эми (Amy Arbus), тоже ставшая фотографом.
После распада первого брака и фото-бизнеса Арбус решил оставить фотографию позади и заняться новой карьерой, о которой всегда мечтал – стать актером. Эта мечта не давала ему покоя со школьных лет, но когда появилась семья, нужно было думать о пропитании, и тогда, много лет назад, Аллан не решился променять верный кусок хлеба на изменчивое актерское счастье. Теперь он мог это себе позволить.
В 1969 году он переехал в Калифорнию (Cali fornia) и снялся в нескольких кинофильмах и телесериалах. Взлетом его новая карьера была обязана главной роли в культовом фильме Роберта Дауни-старшего (Robert Downey Sr.) 'Дворец Грисера' в 1972. Он также сыграл вместе с Бетт Дэвис (Bette Davis) в телефильме 'Scream, Pretty Peggy' в 1973 и получил роль Грегори Лакавы (Gregory LaCava) в байопике 'W.C. Fields and Me' в 1976.
Но истинной популярностью Арбус пользовался на телевидении, где и сыграл большинство своих ролей. Одной из них стала роль Сидни Фридмена в сериале 'M*A*S*H' о военном госпитале.
Работа Арбуса в 'M*A*S*H' очень помогла его карьере в качестве характерного актера. Он сыграл пьяного матроса в драме 'Cinderella Liberty' (1973), торговца наркотиками со странными сексуальными потребностями в черном боевике 'Coffy' (1973) и одну из многочисленных жертв в мистическом триллере 'Омен 2: Дэмиен' (Damien: Omen II, 1978), но его работы на телевидении известны гораздо лучше.
Последним сериалом, в котором снимался Арбус, стала в 2000 году телевизионная комедия 'Умерь свой пыл' (Curb Your Enthusiasm). Среди других работ Арбуса на ТВ такие шоу, как 'Закон и порядок' (Law & Order), 'Мэтлок' (Matlock), 'В сердце ночи' (In the Heat of the Night), 'Закон Лос-Анджелеса' (L.A. Law), 'Старски и Хатч' (Starsky and Hutch) и 'Справедливая Эми' (Judging Amy).
В 1977 Аллан женился на актрисе Мэриклэр Костелло (Mariclare Costello), она была младше его на 18 лет; у них родилась дочь Арин Арбус (Arin Arbus).
Арбус скончался 19 апреля 2013 года от сердечной недостаточности, в Лос-Анджелесе (Los Angeles), в возрасте 95 лет.