Следующим фильмом, снятым Коскарелли был «Джим великолепный». За ним последовал семейная комедия «Kenny & Company» (1976). Одним из актёров этого фильма был Майкл Болдуин. После съёмок фильма Коскарелли уединился на три недели в горном домике, где и написал сценарий фильма «Фантазм». Для съёмок фильма Коскарелли опять пришлось просить деньги у отца, на этот раз он выделил около 300 тысяч долларов. После этого он отправился снимать фильм в Южную Калифорнию, где ему приходилось арендовать дорогое оборудование. Дон Коскарелли мало того что он написал сценарий фильма и срежиссировал его, он ещё выступил в качестве оператора, монтажёра и продюсера.