Эллен Тайн Дейли родилась в Мэдисоне, штат Висконсин в семье актёров Джеймса Дэйли и Мэри Хоуп Ньюэлл. Её младший брат Тимоти Дэйли, также является актёром. Она выросла в Вестчестере, Нью-Йорк и получила образование в Брандейском университете, а после начала свою карьеру с ролей на театральной сцене.
В семидесятых Дейли появилась в нескольких кинофильмах, таких как «Джон и Мэри» (1969), «Освобожденный ангел» (1970), «Играй как по писаному» (1972), «Прелюбодейка» (1973) и «Телефон» (1977). Её самая известная роль на большом экране была в фильме 1976 года «Блюститель закона», напротив Клинта Иствуда, где Дейли сыграла партнера его персонажа. Год спустя она получила первую в карьере номинацию на премию «Эмми», в категории за лучшую женскую роль в мини-сериале или фильме в фильме «Близкий незнакомец».
В 1981 году Тайн Дейли получила свою самую успешную роль в карьере — детектива Мэри Бет Лэйси в телесериале «Кегни и Лейси» с Шэрон Глесс. За эту роль Дейли выиграла четыре рекордные премии «Эмми» за лучшую женскую роль в драматическом телесериале и наряду с Майкл Лернед держит рекорд по победам в категории. Когда «Кегни и Лейси» завершился в 1988 году она переместилась с телеэкрана на Бродвей и выиграла Премию «Тони» за лучшую женскую роль в мюзикле за выступление в постановке «Циганка».
В 1991 году Дейли воссоединилась с Шэрон Глесс в эпизоде её сериала «Испытания Рози О’Нил». Тогда же она была гостем и в ситкоме «Крылья», своего брата Тима, появление в котором принесло ей ещё одну номинацию на «Эмми». Она выступила в ещё одном бродвейском мюзикле, однако он провалился, а в 1994 году вернулась на телевидение с ролью второго плана в историческом сериале «Кристи» с Келли Мартин. Она выиграла пятую «Эмми» за роль в шоу, на этот раз в категории за лучшую женскую роль второго плана в драматическом телесериале.
В середине девяностых Дейли снялась в четырёх телефильмах-сиквелах сериала «Кегни и Лейси». В 1995 году Дейли получила именную звезду на Голливудской «Аллее славы» и тогда же снялась с Ванессой Уильямс в мюзикле «До свидания птичка». Она продолжала сниматься в телефильмах, а в период между 1999—2005 годами играла роль матери Эми Бреннеман в сериале «Справедливая Эми». Дейли ещё шесть раз номинировалась на «Эмми», за каждый из сезонов, выиграв премию в 2003 году.
В 2006 году Дейли вернулась на бродвейскую сцену с ролью в пьесе «Кроличья нора» с Синтией Никсон. Она получила номинацию на премию «Тони» за лучшую женскую роль второго плана в пьесе в том же году. В 2011 году она сыграла роль Марии Каллас в ещё одной бродвейской пьесе «Мастер-класс». В начале 2012 года Тайн Дейли была введена в Американский театральный зал славы.