Джонатану всего 12, но он уже сменил шесть школ-интернатов. В Лейпциге он быстро знакомится со своими новыми одноклассниками. В заброшенном вагоне поезда они находят сценарий для спектакля «Летающий класс».
С новой музыкой и словами, которые придумывают ребята, этот спектакль должен стать личным вкладом друзей в Рождественское представление, но до этого их ждет множество приключений, которые помогут встретиться двум приятелям, разлученным на долгие годы.
Фильм является третьей по счету экранизацией одноименной популярной книги немецкого детского писателя, журналиста и сценариста Эриха Кестнера (1899-1974), написаной в 1933 году.