Мэри Ламберт родилась 13 октября 1951 года в городке Хелена, штат Арканзас, США в семье Джордана Беннетта Ламберта-третьего (Jordan Bennett Lambert III), фермера, владельца рисовых и хлопковых полей, и Марты Келли (Martha Kelly). Её младшая сестра, Бланш Линкольн, является сенатором от штата Арканзас. Мэри окончила Rhode Island School of Design со степенью бакалавра изящных искусств.
Карьера Мэри Ламберт началась в 1977 году, когда она выступила режиссёром короткометражного фильма «Фаза быстрого сна» / Rapid Eye Movements. После этого выступала режиссёром видеоклипов многих известных исполнителей, снимала короткометражные и телевизионные фильмы. Первый полнометражный фильм срежиссировала в 1987 году.
Муж — Джером Гэри (Jerome Gary).