В детстве Алан перенёс полиомиелит, но полностью выздоровел. Его знакомство со сценой произошло в возрасте 16-ти лет, в летнем театре Бернсвилла, Пенсильвания. В молодости, будучи студентом Фордхемского университета, он учился в Сорбонне, одновременно выступал на римской сцене и на телевидении Амстердама вместе с отцом. В 1956 году Алан получил степень бакалавра, затем был призван в армию США, служил в резервном корпусе, в 1957 году женился на Арлен Вейсс. После колледжа он играл в Кливлендском театре. Также Алда учился актёрскому мастерству во "Втором городе" в Нью-Йорке и в "Компасе" в Гайаниспорте (Массачусетс).
Алда получил хорошие отзывы критиков за бродвейский спектакль "Сова и Киска", это был его главный прорыв на сцене. Среди других его работ отметим "Яблоню", которая принесла ему первую номинацию Тони. Также Алан был номинирован на Тони, за роль в пьесе "Женщины Джейка" (Нейла Симонса). Первый фильм Алда - "Прошедшие дни" (1963). Также он снялся в фильмах "Война лунного света" (1970), "Дженни" (1969), "Вальс Мефистофеля" (ХХ век Фокс, 1971) и "Бумажный Лев" (1968). Алан Алда получил мировое признание, не достигнув тридцати лет, за главную роль (Ястребиный Глаз Пирс) в популярном сериале "МЭШ". Когда Алану предложили принять участие в съёмках "МЭШ", он поначалу хотел отказаться, потому что не хотел быть "поводом для шумного беззаботного веселья? Я хотел показать, что война - это плохо". Поэтому в его контракте было записано, что, по крайней мере, одна сцена на эпизод должна быть серьёзной - когда действие происходит в операционной. Другая причина была в том, что он не хотел быть занят в сериале 5 или больше лет, и, кроме того, некоторые друзья предупреждали его, что "M*A*S*H" не улучшит его сценическую карьеру. Но его жена предложила ему хотя бы прочитать сценарий. В конце концов Алан, тронутый сюжетом фильма, принял приглашение, и не ошибся в выборе?
Сериал вознёс Алана на вершину Голливуда. С $10 000 за пилотную серию его гонорар увеличился до $235 000 за эпизод в последнем году съёмок. Влияние Алана на содержание сериала постепенно усиливалось: с 4 сезона он - креативный консультант сериала; им написан сценарий к 19 и режиссирован 31 эпизод. Не желая расставаться с семьёй, на протяжении 11 лет съёмок Алан курсировал из своего дома в Нью-Джерси в Лос-Анджелес. Отец Алана - Роберт, принял участие в эпизоде "Консультант", исполнив роль полковника Роберта Борелли, и, вместе с младшим сыном Энтони, в эпизоде "Рука помощи", где Энтони играл водителя медицинского грузовика. Он собрал беспрецедентное количество наград за создание образа чуткого военного хирурга призванного на Корейскую войну. За 11 лет, в течение которых сериал шёл на CBS, Алда был номинирован на 29 премий "Эмми". Он получил 5 золотых статуэток и стал единственным, кто получил награду Академии киноискусства как актёр, сценарист и режиссёр. В придачу к "Эмми" Алда дважды получил приз Союза сценаристов, трижды - приз Союза режиссёров, шесть Золотых Глобусов Голливудской ассоциации иностранной прессы как лучший комедийный актёр, и семь призов зрительских симпатий. Также он получил награду "Мечта Человечества" за сценарий драматичной серии "Сны" (из сценария Алда и Джеймса Джея Рубинфайера), которая была показана в восьмом сезоне "МЭШ". Алан Алда часто играл самого себя - терпимого, добродушного, интеллектуального американца средних лет. Его талант - своеобразный дар, восхищающий публику тем, как он способен передать абсолютное отчаяние и сострадание, чудовищную усталость и широчайший спектр юмора с безграничной честностью, которая сама по себе является отличительной чертой.
Талант Алана не ограничился актёрской игрой; он также известен как сценарист, режиссёр и продюсер. Его режиссёрским дебютом была работа над сериалом "МЭШ". В 1980 Алда поставил, режиссировал и сыграл главную роль в фильме "Четыре сезона", имевшем огромный успех у критиков. Затем он занялся продюссированием телевизионной версии сериала "Четыре сезона" для CBS. Пока в "МЭШ" заканчивал одиннадцатый сезон трансляции на ТВ, Алда написал сценарии, режиссировал и снялся в разных фильмах, включая "Сладкую свободу", "Новую жизнь" и "Свадьбу Бетси". Убеждённый феминист, Алда в 1976 году был назначен членом Национальной Комиссии Соблюдения Международного Женского Дня, где он в течение 10 лет сопредседательствовал в комитете борьбы за равноправие мужчин и женщин. Гражданские обязанности Алана Алда не ограничились проблемами феминизма. Жена Алана - Арлен - профессиональный фотограф. У них трое дочерей: Ева, Элизабет и Беатриса, и семеро внуков.
Во время съёмок "МЭШ" Алан Алда играл во многих фильмах; одна из его последних работ - "Объект моего восхищения" (1998). В 1999 ему предложили играть врача-консультанта с болезнью Альцгеймера в нескольких эпизодах сериала "Скорая помощь", эта роль принесла ему очередную премию Эмми. 5 марта 2002 года Алан Алда был удостоен награды WGA' Валентайн Дэвис, которая предназначена для авторов, "содействовавших киноиндустрии, и привнесших честь и достоинство в профессию сценариста". Он также получил Королевскую кино-награду за достижения в телевизионной карьере, на кинофестивале в Сарасоте, 13 января 2001.