Отец Цары Леандер был настройщиком органов. С юных лет Цара Леандер училась музыке, игре на фортепиано, скрипке.
В 1913 году впервые вышла на концертную сцену. В 1929 году дебютировала на сцене стокгольмского кабаре.
С 1930 года — солистка Стокгольмского театра оперетты.
Впервые снялась в кино в 1933 году в роли певицы в картине «Тайны Дантеса». В 1935 году с большим успехом пела в качестве приглашённой звезды в театре оперетты в Вене.
В 1936-1943 годы Цара Леандер — актриса немецкой киностудии «УФА». Актриса участвовала в десяти очень успешных фильмах, которые сделали её ведущей кинозвездой немецкого экрана. Особой популярностью пользовались фильмы «К новым берегам» (1937), «Чернобурка» (1938), «Эта упоительная бальная ночь» (1939).
В фильмах Цара Леандер играла женщин-вамп, уверенных и свободных, желанных и любящих.
Последний немецкий фильм Зары Леандер вышел на экраны весной 1943 года. Актриса покинула фашистскую Германию, разорвав контракт. Гебельсовская пропаганда назвала её предательницей и фильмы с участием Леандер были запрещены к показу. Вернувшись в Швецию, Цара Леандер длительное время не могла вернуть былую популярность, так как её имя связывали с третим Рейхом. Актрисе запрещали выступать на эстраде, играть на сцене, даже на радио не выпускали записи из репертуара певицы.
Постепенно Цара Леандер вернулась к зрителю, стала выступать с концертами и снималась в музыкальных кинофильмах. В 1949 году отправилась в длительное турне по Европе и Южной Америке. Среди лучших работ послевоенного периода выделяется фильм «Габриэлла» (1950), который прошел с успехом на экранах Европы. В 1966 году актриса снялась в своем последнем фильме-мюзикле.
Была популярна в Советском Союзе, благодаря трофейным фильмам — «Сердце королевы / Дорога на эшафот» (1940), «Песнь пустыни / Восстание в пустыни» (1939), «Тогда / Кто виноват» (1943).
До 1978 года продолжала радовать слушателей своим чарующим, тембрально низким голосом.
Цара Леандер играла в опереттах и мюзиклах в Вене и ФРГ, выступает с гастролями и по телевидению — «Воскресный концерт», ЦДФ (ZDF) 1978. В октябре 1978 года в Стокгольме она в последний раз выступает на сцене.
Умерла Цара Леандер 23 июня 1981 года в Стокгольме.