В 1954 Рабин стал бригадным генералом, командующим израильскими силами обороны, а затем — начальником генерального штаба, позже ему было присвоено звание генерал-майора. Рабин командовал армией во время шестидневной войны 1967 и уволился из вооруженных сил в январе 1968.
В 1968—1973 Рабин — посол Израиля в США. В марте 1973 стал депутатом кнессета. Когда правительство Меир пало в апр еле 1974, Партия труда поручила Рабину сформировать новый кабинет, состав которого был одобрен кнессетом 3 июня 1974. Премьер-министр Рабин вступил в переговоры, в результате которых Израиль и Египет в сентябре 1975 существенно продвинулись в деле прекращения войны. После того как против него и его жены были выдвинуты обвинения в незаконных валютных операциях, Рабин ушел в отставку в апреле 1977.
Рабин вернулся в политику в 1984, став министром обороны в правительстве «национального единства», в которое вошли представители двух крупнейших израильских партий — Партии труда и Ликуда, а также н ескольких менее крупных политических образований. Когда в 1987 началась палестинская интифада (восстание), Рабин приказал израильской армии ответить «мощью, силой и ударами», что укрепило его репутацию жесткого политика и позволило в феврале 1992 стать во главе Партии труда вместо Шимона Переса. Чет ыре месяца спустя возглавляемая Рабином Партия труда добилась значительного успеха на национальных выборах. В его программе делался акцент на обеспечении национальной безопасности, но по сравнению с платформой Ликуда она была более терпимой в отношении палестинского самоуправления на оккупированных Израилем Западном берегу и в секторе Газа. Рабин был утвержден на пост премьер-министра 13 июля 1992, после того как создал трехпартийное левоцентристское коалиционное правительство. В сентябре 1993 он подписал с Ясиром Арафатом, лидером ООП, соглашение о введении ограниченного палестинского самоупр авления, за которым последовали вывод израильских войск с большей части территории сектора Газа и города Иерихон на Западном берегу и создание палестинской администрации. В результате Рабин, Арафат и Перес, много сделавшие для заключения соглашения, стали лауреатами Нобелевской премии мира 1994. Мир ный процесс продвинулся в октябре 1994, когда Рабин и премьер-министр Иордании Абдул-Салям аль-Маджали подписали договор о прекращении войны между двумя странами и установлении дипломатических отношений.
Рабин был убит в ноябре 1995 в Тель-Авиве 25-летним израильским студентом, изучавшим право, по