Ранние годы. Театр
Кати родилась в Хельсинки 17 августа 1961 года. На театральные подмостки Кати Оутинен вышла, когда ей было 14 лет, дебютировав в роли... Робин Гуда.
Её дебют в кино состоялся в 1979 году, когда Кати ещё училась в средней школе. Это был фильм Тапио Суоминена «Вот и мы, жизнь!».
В 1984 году окончила Высшую Театральную академию (в то время ею руководил знаменитый Юко Туркка, но Кати так и не стала последовательницей его «школы»). Еще ученицей она подрабатывала в популярном в Финляндии «Комтеаттери». В 1970–1980–е годы это было культовое место, где проводились смелые театральные эксперименты. В труппе «Комтеаттери» Кати проработала 10 лет. Актрису, имеющую неплохой голос, нередко приглашали в мюзиклы. Ей, к примеру, довелось петь в «Вестсайдской истории».
Работа в кино
Но настоящую известность принес ей кинематограф, главным образом, благодаря ее сотрудничеству с Аки Каурисмяки. Она сыграла в 10–ти его картинах, начиная с конца 1980-х до наших дней. Оутинен работала и с другими режиссерами, такими как Тимо Линнасало, она редко снималась вне Финляндии, и во всех таких работах ей доставались лишь второстепенные роли.
В 2008 году она сказала в интервью журналу «La Griffe»: «Для иностранных режиссеров мой типаж недостаточно финский, а для соотечественников слишком сильна моя связь с кино Аки Каурисмяки. В особенности опасаются давать мне роли молодые режиссеры — боятся сравнения... То, что я почти не снимаюсь в других полнометражных картинах, меня не волнует. Мне достаточно фильмов Аки.»
Ее популярность очень выросла в Европе после победы в 2002 году в Каннах фильма «Человек без прошлого» с ее участием. В первом интервью после вручения приза на Каннском фестивале Оутинен сказала, что это, возможно, ее последняя или предпоследняя роль в кино, поскольку, «в ее возрасте роли приходят не так просто». Хотя есть приглашения из других стран. Кати собирается всерьез заняться сценарной деятельностью и режиссурой. Отвечая на вопрос о своем главном недостатке, Кати сказала: «Очень ревностно отношусь к работе. Ожидаю этого и от других. Но не всегда выходит».
С 2003 года – профессор Театральной академии (которую сама кончала). Три награды финского фестиваля Jussi (в 1991, 1997, 2003 годах, номинация в 2000 году).
Живет в Хельсинки вместе с дочерью Иидой (1992 г.р.).