Родился в Копенгагене, Дания.
Учился в Датской киношколе.
В начале карьеры снимал короткометражные фильмы, затем с 2001 года стал писать сценарии для телесериала "De udvalgte".
Арсел дебютировал в большом кино в качестве сценариста картины "Девочка-скалолаз" (2002). В 2004 году Николай впервые выступил не только сценаристом, но и режиссером картины "Игры королей". Первый фильм тут же принес начинающему режиссеру признание и премии "Bodil" и "Robert".
В 2011 году сценарий картины "Девушка с татуировкой дракона" (2009) принес Арселю номинацию на премию "BAFTA Film Award".
В 2012 году картина "Королевский роман" получила Серебряного медведя Берлинского кинофестиваля за "лучший сценарий".
Среди других работ режиссера и сценариста, такие фильмы как "Остров потерянных душ" (2007), "Сесиль" (2007), "Боец" (2007), "Правда о мужчинах" (2010), "Королевский роман" (2012) и другие.
85-я церемония вручения премии «Оскар»
Остров потерянных душ