Ранние годы
Дэвис родился в Ливерпуле в семье рабочих, был самым младшим ребёнком из десяти детей. Благодаря его глубоко религиозной матери, был воспитан в русле католической традиции, но позднее отверг религию и сейчас считает себя атеистом.
Карьера
После окончания школы в шестнадцать лет он в течение десяти лет работал в качестве клерка в конторе, занимающейся доставкой грузов, а также в качестве неквалифицированного бухгалтера. Прежде чем покинуть Ливерпуль, посещал театральное училище в Ковентри. Находясь там, он написал сценарий, который в будущем стал основой для его первой автобиографической короткометражки Дети (1976). После такого «введения» в кинопроизводство Дэвис идет в Национальную Школу Кино, где снимает Мадонну с младенцем (1980), продолжение истории alter ego Дэвиса, Роберта Такера. Три года спустя он завершает трилогию фильмом Смерть и просветление (1983), в котором он выстраивает гипотезу обстоятельств своей смерти. Эти три работы в дальнейшем участвуют в различных кинофестивалях в Европе и США под названием Трилогия Теренса Дэвиса, где получают множество наград. Дэвис, который является геем, часто исследует гей-темы в своих фильмах.
В связи с трудностями финансирования и отказом Дэвиса идти на компромисс, только семь полнометражных художественных фильмов выпущено на сегодняшний день. Несмотря на такой скромный результат, репутация Дэвиса среди критиков и исследователей кино неуклонно растет, и он считается «величайшим из ныне живущих режиссёров Великобритании».