В 1946 году закончила Таллинский театральный институт.
Играла в театре «Эндла» в Пярну. С 1952 по 1960 гг. выступала на эстраде. С 1960 по 1976 гг. — актриса театра "Ванемуйне" в Тарту.
Работы в кино: «Жизнь в цитадели» (1947), «Подводные рифы» (1959), «Случайная встреча» (1961), «Затемнённые окна» (1968), «Молодые пенсионеры» (1977), «Вот и мы!» (1979). Была почетным членом Союза эстонских актеров.
Лия Лаац в последние годы сильно болела, сказывался уже преклонный возраст, в апреле 2004 года после инфаркта её сразил паралич, была положена в больницу, где через месяц скончалась.