Москва, 1930-е годы. Популярный драматург обвиняется в антисоветчине: спектакль по его пьесе отменяют, а самого его выгоняют из союза литераторов. В не самый лучший момент своей жизни он встречает глубоко несчастную в браке красавицу Маргариту и начинает новый роман, героями которого становятся люди из его окружения, в том числе — мистический персонаж Воланд, списанный со знакомого иностранца.
Изначально название проекта должно было повторять название одноименного романа Михаила Булгакова, но продюсеры приняли решение назвать картину «Воланд», от чего позже отказались и вернулись к изначальному названию. Начавший работу над фильмом Николай Лебедев сосредоточился на других проектах, а режиссерское кресло занял Михаил Локшин.
В 2018 году фильм вошёл в список кинопроектов, которым Фонд кино выделяет государственную поддержку. Тогда сообщалось, что бюджет фильма составляет 800 млн. рублей. Съёмки начались в июле 2021 года и продлились до октября 2021 года в Москве, Санкт-Петербурге, а также в Хорватии (изначально зарубежные съёмки предполагались на Мальте).